今天，Mr.D會同大家分享一下自己一些較進取的部署，迎接環球經濟下行。
相信各位朋友看過我之前的兩集，都會知道筆者不太喜歡股票，尢其是當經濟未見復甦迹象時，更不會大舉投資，細價股、高息股、大藍籌都不在本人的進取部署中。
何為進取呢?
是財富融資。(俗一點就是借錢投資)
環球經濟下行或預料會下行時，美國聯儲局都會減息，港元因為跟美元掛勾，上月不少本地銀行已經調減了最優惠利率(P)，這亦正正是借錢的黃金時期!
"借錢投資"這種概念雖然易明，但其實暗藏危機!
正如金管局呼籲:借定唔借?還得到先好借!
筆者在這裡想說的是銀行的財富融資產品，而不是隨便私人貸款式的借錢投資。
私人貸款式的借錢投資是基本上沒有投資限制，你想買股票、買外匯、買馬、買六合彩都得; 沒有人可以限制你，只要你還得到就可以。
財富融資產品，是有經過銀行作審批的理財產品，借款一般都需要跟指定的基金及儲蓄保險掛勾。財富融資的優點是融資成本通常較私人貸款平，年期亦較長，有關產品經銀行內部詳細審閱，風險有銀行幫手評估。壞處則是投資只能局限於銀行指定及認可的產品。
以7成融資比例，財富融資形式有兩種，第一種是你存入30%資金，銀行再提供餘下70%的資金給你購買產品; 第二種是你先以100%資金購入該產品，購入後，銀行再借出70%的金額給你，不同銀行會採納不同的形式，亦有銀行同時提供這兩種方案給客人選擇。
至於那種形式較好? 當然是第一種吧!
即使手頭上的資金還未達到有關理財產品的最低入場費，亦能透過銀行融資購入該產品。
融資，當然是要付利息，Mr.D 自己的融資利息由1.75%到2.8%不等，有H(Hibor)plan ，亦有P(Prime Rate) plan，視乎銀行、產品及有沒有特別推廣。
筆者購買財富融資產品的主要原因是要靠賺息差、錢搵錢，為自己創造更高、更穩定、風險更可控的回報。另外，融資期間只需還息，不用還本(直至賣出或產品到期時才需還本)，給予很大的靈活性。要注意的關鍵不是單單融資利息的高低，還要留意有關理財產品的回報率高低及是否保證，即是所謂的息差。
舉例說，一隻6年期儲蓄保險計劃，保證內在回報3.3%，非保證內在回報0.2%，融合成本為P-2.85%, 即2.15% (以P為5%計算)。假設P在產品期內保持不變，每年的保證息差就有1.15%。如以4倍槓桿比率(即自己付25萬，銀行借75萬，買100萬儲蓄計劃)，槓桿後的實際每年回報就有約6%(還未計算非保證內在回報0.2%)。
有無風險?!
肯定有，試問有那一種投資沒有風險??
以儲蓄保險融資計劃來說，風險是保險公司會否倒閉、銀行會否倒閉、借款利息的浮動...等等，風險高與低就因人而異，如果對政府的保險監管制度無信心，對銀行、保險公司的保證回報無信心，又覺得美國好快會調頭加息，當然風險就會高。
有6%回報的槓桿儲蓄保險計劃，可能會比炒賣股票少，但勝在不用於經濟下行的波動股海中傷腦筋，是債劵以外，筆者的部署重點!
希望大家在環球經濟下行時一切順利、財運亨通，最緊要身體健康!
下集再分享!
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